First Real (FIR) báo lãi quý III tăng mạnh, dòng tiền kinh doanh âm kỷ lục

Trong quý III, First Real ghi nhận doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ đạt 102,8 tỷ đồng, tăng 36,7%. Trong đó, doanh thu chuyển nhượng bất động sản đạt 90,4 tỷ đồng, tăng 58,5%.

Giá vốn hàng bán tăng 10,3%, ít hơn doanh thu, ở mức 40,6 tỷ đồng giúp biên lợi nhuận gộp tăng từ 51,1% lên 60,5%. Chi phí tài chính, chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp đạt 4,6; 9,3 và 7,4 tỷ đồng, lần lượt tăng hơn 411%, giảm 12,3% và tăng 57,4% so với kỳ trước. Kết quả, lợi nhuận sau thuế cổ đông công ty mẹ đạt 32,1 tỷ đồng, tăng 94,5%.

Lũy kế 9 tháng, công ty đạt 271 tỷ đồng doanh thu, tăng 91,25%. Lợi nhuận sau thuế công ty đạt 89,2 tỷ đồng, gấp hơn 4,7 lần giai đoạn trước. Trong năm nay, công ty đặt kế hoạch doanh thu 450 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 120 tỷ đồng. Như vậy, công ty đạt 60,2% kế hoạch doanh thu và 74,3% kế hoạch lợi nhuận.

Trên bảng cân đối kế toán, tài sản công ty tăng 88%, đạt 1.190 tỷ đồng. Mức tăng này chủ yếu đến từ các khoản phải thu ngắn hạn và hàng tồn kho, lần lượt là 93,8% và gần 191% so với thời điểm đầu tháng 10 năm ngoái. Hai khoản này đang ghi nhận ở mức 785,1 tỷ đồng và 262,9 tỷ đồng.

Lượng tăng khoản phải thu chủ yếu đến từ 2 lý do chính. Thứ nhất, các khoản đặt cọc cho chủ đầu tư các dự án để đảm bảo quyền bao tiêu và cung cấp dịch vụ môi giới độc quyền đã tăng 146,8 tỷ đồng, ghi nhận ở mức 191,3 tỷ đồng. Thứ hai, khoản kí cược bao tiêu môi giới 15 lô đất ở Quảng Nam và Quảng Bình đã từ 0 lên 80 tỷ đồng.

Địa ốc First Real cũng đã nhận quyền sử dụng đất dự án trị giá gần 190 tỷ đồng khu dân cư An Phú tại Thuận An, tỉnh Bình Dương. Đây là nguyên chính hàng tồn kho tăng gấp 2,9 lần so với đầu năm.

Công ty đi vay thêm hơn 380 tỷ đồng từ đầu năm, trong đó 230 tỷ đồng là các khoản vay ngắn hạn. Các khoản vay với lãi suất hơn 9%/năm ghi nhận 97 tỷ đồng, chiếm hơn 42% các khoản vay ngắn hạn. Các khoản vay dài hạn của công ty có khoảng lãi suất từ 10,5% - 11,2%/năm, đáo hạn trong năm 2024 và 2025. Ngoài ra, công ty phát hành thêm 176 tỷ đồng cổ phiếu phổ thông kể từ 1/10/2021.

Với mức tăng khoản phải thu và hàng tồn kho, First Real ghi nhận âm 428 tỷ đồng tiền từ hoạt động kinh doanh sau 9 tháng, riêng quý III âm kỷ lục 326 tỷ đồng. Tuy nhiên, công ty ghi nhận dương 435 tỷ đồng lưu chuyển tiền thuần tài chính từ việc đi vay và phát hành cổ phiếu, giúp đơn vị này ghi nhận lưu chuyển tiền tệ dương hơn 3,5 tỷ trong 9 tháng.

Nợ thuế gia tăng, dòng tiền kinh doanh tiếp tục âm

Báo cáo tài chính bán niên của FIR đã được kiểm toán bởi Công ty Ernst & Young Việt Nam, kỳ kế toán 6 tháng đầu năm cho năm tài chính 2022 (năm tài chính của Địa ốc First Real bắt đầu từ tháng 10 năm trước đến tháng 9 năm sau theo năm dương lịch). Trong đó, nợ thuế và các khoản phải nộp ngân sách nhà nước cũng tăng trong giai đoạn này, từ 44 tỷ đồng đầu kỳ lên hơn 51 tỷ đồng cuối kỳ.

Ngoài ra, một số khoản làm tăng nợ phải trả của công ty còn có các khoản vay ngắn hạn, phải trả người bán ngắn hạn, phải trả ngắn hạn khác…

Về kết quả kinh doanh, trong 6 tháng đầu năm 2022 (1/10/2021 đến 31/3/2022), FIR ghi nhận doanh thu tăng 152,8% so với cùng kỳ lên 168,16 tỷ đồng, dòng tiền kinh doanh âm 96,18 tỷ đồng so với cùng kỳ âm 8,91 tỷ đồng.

Trong 6 tháng đầu năm 2022 (1/10/2021 đến 31/3/2022), Địa ốc First Real ghi nhận doanh thu tăng 152,8% so với cùng kỳ lên 168,16 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế tăng thêm 54,71 tỷ đồng lên 57,06 tỷ đồng.

Trong kỳ, lợi nhuận gộp tăng 188,6% so với cùng kỳ, tương ứng tăng thêm 84,18 tỷ đồng lên 128,81 tỷ đồng; chi phí tài chính giảm 47,3%, tương ứng giảm 3,99 tỷ đồng về 4,44 tỷ đồng; chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp tăng 78,7%, tương ứng tăng thêm 22,29 tỷ đồng lên 50,61 tỷ đồng và các hoạt động khác biến động không đáng kể.

Xét về dòng tiền, trong 6 tháng đầu năm 2022, FIR ghi nhận dòng tiền kinh doanh âm 96,18 tỷ đồng, so với cùng kỳ âm 8,91 tỷ đồng, nguyên nhân chính do công ty tăng tồn kho và các khoản phải thu ngắn hạn. Ngoài ra, dòng tiền đầu tư âm 7,87 tỷ đồng và dòng tiền tài chính dương 107,3 tỷ đồng, chủ yếu tăng vay nợ. Như vậy, trong kỳ, công ty đã tăng vay nợ để bù đắp dòng tiền kinh doanh chính âm.

Được biết, từ năm 2016 tới năm 2021, công ty có 4/6 năm dòng tiền kinh doanh chính âm. Trong đó, dòng tiền âm kỷ lục nhất là năm 2018 khi Công ty ghi âm 77 tỷ đồng. Như vậy, trong 6 tháng đầu năm 2022, dòng tiền kinh doanh chính đã âm kỷ lục từ năm 2016 tới nay. Cụ thể, dòng tiền kinh doanh chính năm 2016 âm 17,7 tỷ đồng; năm 2017 âm 19,7 tỷ đồng; năm 2018 âm 77 tỷ đồng, năm 2019 dương 116,8 tỷ đồng, năm 2020 dương 16,4 tỷ đồng và năm 2021 âm 46,8 tỷ đồng.

Cổ phiếu FIR ra khỏi diện cảnh báo

Sở Giao dịch Chứng khoán TP. HCM (HOSE) quyết định đưa cổ phiếu CTCP Địa ốc First Real (HoSE – Mã: FIR) ra khỏi diện chứng khoán bị cảnh báo kể từ ngày 5/7.

HOSE cho biết, lý do là FIR đã tổ chức Đại hội đồng cổ đông thường niên 2022 vào ngày 30/6/2022, khắc phục được nguyên nhân đưa chứng khoán vào diện cảnh báo theo quy định tại khoản 4 Điều 37 Quy chế niêm yết vào giao dịch chứng khoán niêm yết ban hành kèm theo Quyết định số 17/QĐ-HĐTV ngày 31/3/2022.

Trên thị trường chứng khoán, giá cổ phiếu FIR đang trong xu hướng tăng kể từ khi lên sàn vào tháng 10/2018, ở mức 44.200 đồng tại giá đóng cửa ngày 4/8.